白酒行業(yè)復蘇分化 部分中小酒企已三年未生產(chǎn)
????? 白酒行業(yè)弱復蘇回暖，但中小酒企仍未脫困。
2016年包括茅臺、五糧液、瀘州老窖等國內(nèi)名酒企業(yè)業(yè)績復蘇回暖。但第一財經(jīng)記者了解到，白酒行業(yè)兩極分化的趨勢更加明顯，目前行業(yè)復蘇態(tài)勢并未給中小酒企帶來更多暖意，生存依然艱難，部分中小酒企還在去2013年的庫存，已3年未投糧生產(chǎn)。行業(yè)人士認為，2017年中小酒企調(diào)整將面臨提速，白酒行業(yè)集中度進一步提升，中小酒企尋找出路越發(fā)迫切。
部分酒企三年未開工
“包括我們廠在內(nèi)，今年縣里90%的中小酒廠沒有下沙，還在賣2013年生產(chǎn)的庫存?！辟F州省遵義市習水縣一家市級重點扶持民營釀酒企業(yè)的負責人李君(化名)告訴第一財經(jīng)記者。
沒有下沙，對于酒企來說，就意味著沒有生產(chǎn)和收入。雖然今年以來，白酒行業(yè)開始弱復蘇，但顯然中小企業(yè)而言沒有在這輪復蘇中感到太多的暖意。
在李君看來，銷售困難和資金問題，是讓目前中小酒企復蘇難、生存難的主要原因。
他告訴記者：“今年確實比前兩年銷售量增長了5成左右，但是還沒有上量。正常情況下，酒企在銷售掉50%的庫存酒之后，就會安排下沙生產(chǎn)，但2013年旺季時生產(chǎn)了700多噸，賣到現(xiàn)在還有70%到80%的庫存沒有消化掉?！?
高庫存且銷售緩慢，導致流動資金匱乏；而另一方面，當?shù)氐你y行的抽貸讓原本就岌岌可危的酒企資金鏈吃緊，也無力安排生產(chǎn)。李君說，事實上很多中小酒廠在2013年之后就沒有再投糧生產(chǎn)，而賣出來的錢多數(shù)都拿去還貸款了。
據(jù)介紹，2012年-2013年國內(nèi)白酒市場火爆，當?shù)刂行【茝S紛紛擴建工廠，并投入大資金生產(chǎn)基酒，多數(shù)都是向銀行借貸。按照醬香型白酒的生產(chǎn)規(guī)律，基酒至少要存放3年才可以使用，大廠要到4-5年，但銀行貸款多數(shù)以1-2年期為主。以往可以用新酒充當?shù)盅何?，將以前抵押的老酒換出來銷售，但從行業(yè)深度調(diào)整開始，銀行就開始抽貸，沒還清貸款前新酒不再可以抵押，導致很多企業(yè)酒還沒釀出來就要還貸，有的不得不借高息借貸去還，而小一點的廠就垮了。
習水縣經(jīng)貿(mào)局白酒辦王小龍告訴第一財經(jīng)記者，白酒是習水縣的支柱性產(chǎn)業(yè)，全縣有30家酒企，其中規(guī)模以上企業(yè)17家，包括了茅臺集團下屬習酒和茅臺201廠等大廠。目前白酒行業(yè)剛剛復蘇，今年縣里下沙的企業(yè)不是很多，有十多家，主要以大廠為主，中小企業(yè)還在去庫存階段?？h里今年已拿到3個億的白酒產(chǎn)業(yè)基金，專門扶持白酒產(chǎn)業(yè)，對于民營企業(yè)基本上都能提供一些幫助。
兩極分化加劇
與李君還在發(fā)愁去庫存還貸相比，同屬習水縣的貴州茅臺集團習酒公司則享受著行業(yè)復蘇帶來的增長。據(jù)王小龍介紹，習酒已經(jīng)完成了今年的投糧生產(chǎn)工作，而且2016年銷售業(yè)績增長出色。
2017年習酒全國經(jīng)銷商大會上公布數(shù)字顯示，2016年共實現(xiàn)銷售收入25.66億元，同比增長25%，實現(xiàn)利潤2.2億元，同比增長35%，提前、超額完成銷售指標。而2017年，習酒準備重點打造山東、河南和廣東重點市場，增加銷售網(wǎng)點，進而提升市場占有率。
事實上，不只是習酒，在本輪行業(yè)弱復蘇過程中，名白酒企業(yè)復蘇明顯，價量齊升。尤其是今年以來，以茅臺、五糧液、瀘州老窖國內(nèi)主要的名白酒企業(yè)率先回暖，兩極分化的趨勢更加明顯。
根據(jù)貴州茅臺2016年12月23日發(fā)布的公告，茅臺股份公司預計2016年度營業(yè)總收入399億元，同比增長19%，凈利潤167億元，同比增長7.4%。五糧液方面也表示，2016年有望實現(xiàn)兩位數(shù)的增長。瀘州老窖2016年三季報顯示，實現(xiàn)營業(yè)收入59億元，同比增長17%；利潤總額20億元，同比增長13%。
貴州省白酒企業(yè)商會副會長兼秘書長董東昇告訴第一財經(jīng)記者，除了茅臺之外，貴州主要的習酒、董酒、國臺、金沙等2016年銷售都有明顯回升。目前兩極分化加劇的局面并不意外，隨著消費主體的變化，白酒市場生態(tài)發(fā)生了巨變。在限制三公消費之前，酒廠銷售多依仗關系銷售，尤其是中小酒企，大部分產(chǎn)能通過特供、內(nèi)供以及關系銷售的灰色利益鏈的方式消化掉。而隨著消費主體轉(zhuǎn)向一般消費者，品牌成為第一考慮，因此茅臺、五糧液、瀘州老窖等名酒漲價之后依然賣得很好。
在董東昇看來，除了缺少品牌，名酒企業(yè)從生產(chǎn)規(guī)范、管理到市場渠道推廣都有一套完善的管理規(guī)范，而中小酒企在管理和內(nèi)控上都存在不足，品質(zhì)也未必穩(wěn)定。因此灰色利益鏈銷售渠道被堵塞之后，大品牌占據(jù)流通市場，中小品牌銷售變得困難。
值得注意的是，一直以來出售基酒也是中小酒企的消化庫存的主要方式，但記者了解到，目前基酒也賣不動了。據(jù)王小龍介紹，行業(yè)深度調(diào)整導致很多大型酒廠也加入到賣基酒的行列里，大廠品牌和品質(zhì)都有保證，中小酒廠的生意受到很大影響。目前有想法的中小酒企都在自己找銷路、跑市場。
李君告訴第一財經(jīng)記者，目前酒廠銷售主要靠自主招商，這樣包裝酒可以賣一點，但由于生產(chǎn)成本較高，資金和營銷實力較弱投入較少，自主品牌很難短時間內(nèi)撬動市場，只能慢慢推進。
中小酒企出路何在
事實上，在本輪白酒行業(yè)深度調(diào)整之中，隨著一線、二線名酒品牌的下沉，區(qū)域性酒企的市場份額也受到擠壓進而面臨生存壓力，部分區(qū)域品牌加入競爭。
山東溫河王酒業(yè)總經(jīng)理肖竹青告訴第一財經(jīng)記者，目前國內(nèi)白酒行業(yè)產(chǎn)能過剩，供過于求，因此本質(zhì)是大家在靠品牌、服務、品質(zhì)、商業(yè)模式搶市場，誰落后就會被淘汰。在這樣擠壓式增長的背景下，2017年白酒行業(yè)將迎來分化，強者更強，弱者更弱。以溫河王酒業(yè)為例，公司所在的臨沂地區(qū)共有3個大型酒廠，規(guī)模接近，公司請來了白酒大師李克明改造酒體，并在包裝設計、市場營銷等進行了一系列的投入，2016年溫河王酒業(yè)從1億元銷售額增值至4億元，其他兩家的區(qū)域酒廠的市場也隨之萎縮。
董東昇表示，在茅臺鎮(zhèn)，也有部分酒廠適應市場新的消費觀念，主動和市場進行優(yōu)勢互補，差異化經(jīng)營，效果不錯。
但記者了解到，大部分中小酒企依然面臨出路問題。瀘州老窖副總經(jīng)理王洪波表示，2016年中高端白酒逐步在復蘇，消費者對品牌和產(chǎn)品的認可更多，中低端白酒的市場份額未必在提升。目前能看得到增長數(shù)據(jù)的，大多是上市公司或白酒行業(yè)內(nèi)的大公司，但實際上中小企業(yè)活的很艱難。白酒行業(yè)最終會和啤酒行業(yè)相似，從每個縣都有酒廠，到最終大品牌占據(jù)主要的市場份額，而2017年白酒產(chǎn)業(yè)集中度提升會非常明顯。
被并購是一條出路。在2016年，白酒行業(yè)并購不斷，包括洋河股份收購了貴酒；古井貢酒控股湖北名酒企業(yè)黃鶴樓酒業(yè)等；而近期五糧液也發(fā)布公告稱將在2017年春節(jié)前后對山東古貝春酒業(yè)51%的股權進行收購。
在肖竹青看來，下一輪并購或率先從區(qū)域酒廠間展開。他認為，一方面酒稅(消費稅、增值稅)是向企業(yè)所在地繳納，因此從稅收、解決就業(yè)和扶持關聯(lián)產(chǎn)業(yè)的角度，地方政府一般會希望給本地區(qū)域酒企更多支持；另一方面本地品牌的鄉(xiāng)情情節(jié)很難抹殺，因此未來各地表現(xiàn)出色的區(qū)域酒廠可能會并購同區(qū)域的酒廠，可能會誕生一批區(qū)域名酒豪強和全國性名酒企業(yè)對抗。目前公司也正在計劃并購另外一家區(qū)域酒廠，談判也已經(jīng)進入最后階段。
但大部分中小酒企仍面臨自謀生路的局面。
董東昇對記者表示，并不是所有的中小酒企都適合兼并重組，部分中小酒廠債務復雜，庫存情況不明。而隨著產(chǎn)業(yè)集中度的進一步提升，中小酒廠將逐漸邊緣化，品質(zhì)不穩(wěn)定，管理粗放落后的小酒廠難逃停產(chǎn)被淘汰的命運。未來中小酒廠必須做出選擇，要么做好基酒成為原酒的供應商；要么向酒莊、旅游等個性化發(fā)展，差異化競爭，尋求新的機會。
“波爾多地區(qū)有很多小的酒莊，每年的產(chǎn)量有限，但一樣可以很好的經(jīng)營，中國白酒發(fā)展也可以借鑒這一模式，未必非要在一條路上走到黑。”董東昇說道。
（來源：第一財經(jīng)網(wǎng)）