白酒行業(yè)復(fù)蘇分化 部分中小酒企已三年未生產(chǎn)
????? 白酒行業(yè)弱復(fù)蘇回暖，但中小酒企仍未脫困。
2016年包括茅臺(tái)、五糧液、瀘州老窖等國(guó)內(nèi)名酒企業(yè)業(yè)績(jī)復(fù)蘇回暖。但第一財(cái)經(jīng)記者了解到，白酒行業(yè)兩極分化的趨勢(shì)更加明顯，目前行業(yè)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)并未給中小酒企帶來(lái)更多暖意，生存依然艱難，部分中小酒企還在去2013年的庫(kù)存，已3年未投糧生產(chǎn)。行業(yè)人士認(rèn)為，2017年中小酒企調(diào)整將面臨提速，白酒行業(yè)集中度進(jìn)一步提升，中小酒企尋找出路越發(fā)迫切。
部分酒企三年未開(kāi)工
“包括我們廠(chǎng)在內(nèi)，今年縣里90%的中小酒廠(chǎng)沒(méi)有下沙，還在賣(mài)2013年生產(chǎn)的庫(kù)存?！辟F州省遵義市習(xí)水縣一家市級(jí)重點(diǎn)扶持民營(yíng)釀酒企業(yè)的負(fù)責(zé)人李君(化名)告訴第一財(cái)經(jīng)記者。
沒(méi)有下沙，對(duì)于酒企來(lái)說(shuō)，就意味著沒(méi)有生產(chǎn)和收入。雖然今年以來(lái)，白酒行業(yè)開(kāi)始弱復(fù)蘇，但顯然中小企業(yè)而言沒(méi)有在這輪復(fù)蘇中感到太多的暖意。
在李君看來(lái)，銷(xiāo)售困難和資金問(wèn)題，是讓目前中小酒企復(fù)蘇難、生存難的主要原因。
他告訴記者：“今年確實(shí)比前兩年銷(xiāo)售量增長(zhǎng)了5成左右，但是還沒(méi)有上量。正常情況下，酒企在銷(xiāo)售掉50%的庫(kù)存酒之后，就會(huì)安排下沙生產(chǎn)，但2013年旺季時(shí)生產(chǎn)了700多噸，賣(mài)到現(xiàn)在還有70%到80%的庫(kù)存沒(méi)有消化掉?！?
高庫(kù)存且銷(xiāo)售緩慢，導(dǎo)致流動(dòng)資金匱乏；而另一方面，當(dāng)?shù)氐你y行的抽貸讓原本就岌岌可危的酒企資金鏈吃緊，也無(wú)力安排生產(chǎn)。李君說(shuō)，事實(shí)上很多中小酒廠(chǎng)在2013年之后就沒(méi)有再投糧生產(chǎn)，而賣(mài)出來(lái)的錢(qián)多數(shù)都拿去還貸款了。
據(jù)介紹，2012年-2013年國(guó)內(nèi)白酒市場(chǎng)火爆，當(dāng)?shù)刂行【茝S(chǎng)紛紛擴(kuò)建工廠(chǎng)，并投入大資金生產(chǎn)基酒，多數(shù)都是向銀行借貸。按照醬香型白酒的生產(chǎn)規(guī)律，基酒至少要存放3年才可以使用，大廠(chǎng)要到4-5年，但銀行貸款多數(shù)以1-2年期為主。以往可以用新酒充當(dāng)?shù)盅何铮瑢⒁郧暗盅旱睦暇茡Q出來(lái)銷(xiāo)售，但從行業(yè)深度調(diào)整開(kāi)始，銀行就開(kāi)始抽貸，沒(méi)還清貸款前新酒不再可以抵押，導(dǎo)致很多企業(yè)酒還沒(méi)釀出來(lái)就要還貸，有的不得不借高息借貸去還，而小一點(diǎn)的廠(chǎng)就垮了。
習(xí)水縣經(jīng)貿(mào)局白酒辦王小龍告訴第一財(cái)經(jīng)記者，白酒是習(xí)水縣的支柱性產(chǎn)業(yè)，全縣有30家酒企，其中規(guī)模以上企業(yè)17家，包括了茅臺(tái)集團(tuán)下屬習(xí)酒和茅臺(tái)201廠(chǎng)等大廠(chǎng)。目前白酒行業(yè)剛剛復(fù)蘇，今年縣里下沙的企業(yè)不是很多，有十多家，主要以大廠(chǎng)為主，中小企業(yè)還在去庫(kù)存階段。縣里今年已拿到3個(gè)億的白酒產(chǎn)業(yè)基金，專(zhuān)門(mén)扶持白酒產(chǎn)業(yè)，對(duì)于民營(yíng)企業(yè)基本上都能提供一些幫助。
兩極分化加劇
與李君還在發(fā)愁去庫(kù)存還貸相比，同屬習(xí)水縣的貴州茅臺(tái)集團(tuán)習(xí)酒公司則享受著行業(yè)復(fù)蘇帶來(lái)的增長(zhǎng)。據(jù)王小龍介紹，習(xí)酒已經(jīng)完成了今年的投糧生產(chǎn)工作，而且2016年銷(xiāo)售業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)出色。
2017年習(xí)酒全國(guó)經(jīng)銷(xiāo)商大會(huì)上公布數(shù)字顯示，2016年共實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入25.66億元，同比增長(zhǎng)25%，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)2.2億元，同比增長(zhǎng)35%，提前、超額完成銷(xiāo)售指標(biāo)。而2017年，習(xí)酒準(zhǔn)備重點(diǎn)打造山東、河南和廣東重點(diǎn)市場(chǎng)，增加銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)，進(jìn)而提升市場(chǎng)占有率。
事實(shí)上，不只是習(xí)酒，在本輪行業(yè)弱復(fù)蘇過(guò)程中，名白酒企業(yè)復(fù)蘇明顯，價(jià)量齊升。尤其是今年以來(lái)，以茅臺(tái)、五糧液、瀘州老窖國(guó)內(nèi)主要的名白酒企業(yè)率先回暖，兩極分化的趨勢(shì)更加明顯。
根據(jù)貴州茅臺(tái)2016年12月23日發(fā)布的公告，茅臺(tái)股份公司預(yù)計(jì)2016年度營(yíng)業(yè)總收入399億元，同比增長(zhǎng)19%，凈利潤(rùn)167億元，同比增長(zhǎng)7.4%。五糧液方面也表示，2016年有望實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)的增長(zhǎng)。瀘州老窖2016年三季報(bào)顯示，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入59億元，同比增長(zhǎng)17%；利潤(rùn)總額20億元，同比增長(zhǎng)13%。
貴州省白酒企業(yè)商會(huì)副會(huì)長(zhǎng)兼秘書(shū)長(zhǎng)董東昇告訴第一財(cái)經(jīng)記者，除了茅臺(tái)之外，貴州主要的習(xí)酒、董酒、國(guó)臺(tái)、金沙等2016年銷(xiāo)售都有明顯回升。目前兩極分化加劇的局面并不意外，隨著消費(fèi)主體的變化，白酒市場(chǎng)生態(tài)發(fā)生了巨變。在限制三公消費(fèi)之前，酒廠(chǎng)銷(xiāo)售多依仗關(guān)系銷(xiāo)售，尤其是中小酒企，大部分產(chǎn)能通過(guò)特供、內(nèi)供以及關(guān)系銷(xiāo)售的灰色利益鏈的方式消化掉。而隨著消費(fèi)主體轉(zhuǎn)向一般消費(fèi)者，品牌成為第一考慮，因此茅臺(tái)、五糧液、瀘州老窖等名酒漲價(jià)之后依然賣(mài)得很好。
在董東昇看來(lái)，除了缺少品牌，名酒企業(yè)從生產(chǎn)規(guī)范、管理到市場(chǎng)渠道推廣都有一套完善的管理規(guī)范，而中小酒企在管理和內(nèi)控上都存在不足，品質(zhì)也未必穩(wěn)定。因此灰色利益鏈銷(xiāo)售渠道被堵塞之后，大品牌占據(jù)流通市場(chǎng)，中小品牌銷(xiāo)售變得困難。
值得注意的是，一直以來(lái)出售基酒也是中小酒企的消化庫(kù)存的主要方式，但記者了解到，目前基酒也賣(mài)不動(dòng)了。據(jù)王小龍介紹，行業(yè)深度調(diào)整導(dǎo)致很多大型酒廠(chǎng)也加入到賣(mài)基酒的行列里，大廠(chǎng)品牌和品質(zhì)都有保證，中小酒廠(chǎng)的生意受到很大影響。目前有想法的中小酒企都在自己找銷(xiāo)路、跑市場(chǎng)。
李君告訴第一財(cái)經(jīng)記者，目前酒廠(chǎng)銷(xiāo)售主要靠自主招商，這樣包裝酒可以賣(mài)一點(diǎn)，但由于生產(chǎn)成本較高，資金和營(yíng)銷(xiāo)實(shí)力較弱投入較少，自主品牌很難短時(shí)間內(nèi)撬動(dòng)市場(chǎng)，只能慢慢推進(jìn)。
中小酒企出路何在
事實(shí)上，在本輪白酒行業(yè)深度調(diào)整之中，隨著一線(xiàn)、二線(xiàn)名酒品牌的下沉，區(qū)域性酒企的市場(chǎng)份額也受到擠壓進(jìn)而面臨生存壓力，部分區(qū)域品牌加入競(jìng)爭(zhēng)。
山東溫河王酒業(yè)總經(jīng)理肖竹青告訴第一財(cái)經(jīng)記者，目前國(guó)內(nèi)白酒行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩，供過(guò)于求，因此本質(zhì)是大家在靠品牌、服務(wù)、品質(zhì)、商業(yè)模式搶市場(chǎng)，誰(shuí)落后就會(huì)被淘汰。在這樣擠壓式增長(zhǎng)的背景下，2017年白酒行業(yè)將迎來(lái)分化，強(qiáng)者更強(qiáng)，弱者更弱。以溫河王酒業(yè)為例，公司所在的臨沂地區(qū)共有3個(gè)大型酒廠(chǎng)，規(guī)模接近，公司請(qǐng)來(lái)了白酒大師李克明改造酒體，并在包裝設(shè)計(jì)、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)等進(jìn)行了一系列的投入，2016年溫河王酒業(yè)從1億元銷(xiāo)售額增值至4億元，其他兩家的區(qū)域酒廠(chǎng)的市場(chǎng)也隨之萎縮。
董東昇表示，在茅臺(tái)鎮(zhèn)，也有部分酒廠(chǎng)適應(yīng)市場(chǎng)新的消費(fèi)觀(guān)念，主動(dòng)和市場(chǎng)進(jìn)行優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，差異化經(jīng)營(yíng)，效果不錯(cuò)。
但記者了解到，大部分中小酒企依然面臨出路問(wèn)題。瀘州老窖副總經(jīng)理王洪波表示，2016年中高端白酒逐步在復(fù)蘇，消費(fèi)者對(duì)品牌和產(chǎn)品的認(rèn)可更多，中低端白酒的市場(chǎng)份額未必在提升。目前能看得到增長(zhǎng)數(shù)據(jù)的，大多是上市公司或白酒行業(yè)內(nèi)的大公司，但實(shí)際上中小企業(yè)活的很艱難。白酒行業(yè)最終會(huì)和啤酒行業(yè)相似，從每個(gè)縣都有酒廠(chǎng)，到最終大品牌占據(jù)主要的市場(chǎng)份額，而2017年白酒產(chǎn)業(yè)集中度提升會(huì)非常明顯。
被并購(gòu)是一條出路。在2016年，白酒行業(yè)并購(gòu)不斷，包括洋河股份收購(gòu)了貴酒；古井貢酒控股湖北名酒企業(yè)黃鶴樓酒業(yè)等；而近期五糧液也發(fā)布公告稱(chēng)將在2017年春節(jié)前后對(duì)山東古貝春酒業(yè)51%的股權(quán)進(jìn)行收購(gòu)。
在肖竹青看來(lái)，下一輪并購(gòu)或率先從區(qū)域酒廠(chǎng)間展開(kāi)。他認(rèn)為，一方面酒稅(消費(fèi)稅、增值稅)是向企業(yè)所在地繳納，因此從稅收、解決就業(yè)和扶持關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)的角度，地方政府一般會(huì)希望給本地區(qū)域酒企更多支持；另一方面本地品牌的鄉(xiāng)情情節(jié)很難抹殺，因此未來(lái)各地表現(xiàn)出色的區(qū)域酒廠(chǎng)可能會(huì)并購(gòu)?fù)瑓^(qū)域的酒廠(chǎng)，可能會(huì)誕生一批區(qū)域名酒豪強(qiáng)和全國(guó)性名酒企業(yè)對(duì)抗。目前公司也正在計(jì)劃并購(gòu)另外一家區(qū)域酒廠(chǎng)，談判也已經(jīng)進(jìn)入最后階段。
但大部分中小酒企仍面臨自謀生路的局面。
董東昇對(duì)記者表示，并不是所有的中小酒企都適合兼并重組，部分中小酒廠(chǎng)債務(wù)復(fù)雜，庫(kù)存情況不明。而隨著產(chǎn)業(yè)集中度的進(jìn)一步提升，中小酒廠(chǎng)將逐漸邊緣化，品質(zhì)不穩(wěn)定，管理粗放落后的小酒廠(chǎng)難逃停產(chǎn)被淘汰的命運(yùn)。未來(lái)中小酒廠(chǎng)必須做出選擇，要么做好基酒成為原酒的供應(yīng)商；要么向酒莊、旅游等個(gè)性化發(fā)展，差異化競(jìng)爭(zhēng)，尋求新的機(jī)會(huì)。
“波爾多地區(qū)有很多小的酒莊，每年的產(chǎn)量有限，但一樣可以很好的經(jīng)營(yíng)，中國(guó)白酒發(fā)展也可以借鑒這一模式，未必非要在一條路上走到黑?！倍瓥|昇說(shuō)道。
（來(lái)源：第一財(cái)經(jīng)網(wǎng)）